今日券商“买入”十大金股（1014）

日期：2024-08-08 01:18:06 | 作者: 常用浓缩机

  推荐国内券商实力研究所的最新研报，并“翻译”成您能看懂的语言，以最直白的方式，告诉您主力机构究竟在思考什么。

  安信证券：航空黄金十年到来，公司主业机通设备核心受益，公司为我国军机、车通信系统的重要厂家，是我军航空机载内话通信系统龙头，产品普遍装备于全军各型号飞机。随着我们国家航空黄金 10 年到来，航空产值高达2 万亿(据中国制造2025 测算)，军用机载电子设备空间预计高达2000 亿，军用机载降噪模块10 年空间预计可达30 亿，民品空间更巨大。公司有望凭借技术壁垒和市场壁垒享千亿机载设备、数十亿降噪细分市场红利。

  公司在气骨导抗噪声电声换能器件、数字双工无线音频终端、噪声有源控制、空间降噪等技术具备比较好的基础,产品技术水平在国内处于领头羊。2013年,公司成功开发一体化防护型炮手通话器、空军地勤安全监控指挥产品等。并接受了中国航天员飞行训练中心下达的空间站舱外服送受话器和语音处理装置的研制任务,并完成了两项产品的原理样机研制和交付。这是公司首次步入航天领域。(烽火宏声2014年净利润558.72万元)

  国金证券：公司于2016 年10 月10 日发布了重要的公告，西王食品拟支付现金收购Kerr100%的股权。首期80%股权由西王食品(持股75%)和春华资本(持股25%)合资设立的西王青岛在加拿大设立的全资子公司加拿大SPV2收购。被收购标的Kerr 公司是一家注册地加拿大安大略省在北美地区从事知名运动营养与体重管理的健康食品经营商，业务涵盖全球主要市场，拥有较高的全球市场知名度。公司还公告发布 2016 年度非公开发行预案，拟向不超过 10 名特定投资者发行不超过 13,000 万股 A 股股票，限售期为 12 个月，募集资金总额预计不超过 167,000.00 万元，用于Kerr 的股权收购。西王食品非公开发行股票与本次重大资产购买交易独立实施，本次重大资产购买交易不以非公开发行核准为生效条件。

  四大因素可支撑Kerr 公司后继业绩高增长 全球化市场推进，尤其是中国市场发展空间大，西王收购Kerr 后，可全力发展中国市场;产品创新(品类丰富)，再增厚公司业绩。公司未来有望继续开发其他功能方面的产品，从而再行增厚公司业绩;品态延伸，满足更多消费群体。Kerr 公司目前开发的产品主要是固态，未来会有多种形式将经典成份融入方便食用的产品形态，如液态饮料，以方便用户的日常生活以满足更多的消费人群;公司毛利率仍有很大提升空间。作为保健食品，公司目前的毛利率相比来说较高，平均在40%左右，但与国内保健食品能够比上市公司汤臣倍健的毛利率60%以上相比，还有很大提升空间。此外，随着人民币贬值，也利好公司海外资产增值。Kerr 的净资产和净利润都有望随着人民币贬值而得到增值。

  光大证券：公司推出第三期股权激励计划草案，拟以8.98 元/股向公司高级管理人员和核心员工总计826 人授予限制性股票不超过1100 万股，覆盖员工数39.17%。我国停车场供给缺口大、使用效率低，痛点明显，智慧停车大势所趋。公司作为停车场管理系统龙头，停车领域的智能硬件覆盖超过10万停车场，在停车场市场有丰富的客户和经验基础。作为上市公司，融资渠道便捷，最具潜力。公司计划未来三年在北上广深、南京、重庆、成都、杭州等一线及中心城市推广中高端停车场2 万个，潜在覆盖车主近千万，定增10 亿用于智慧停车领域正在实施中。一旦圈定停车场并形成用户积累，包括广告推送、商铺分成和汽车后市场消费分成等众多的变现途径有望带来显着的业绩贡献和估值提升，前景值得期待。

  公司与支付宝签署了战略合作框架协议,双方约定以共同投入和共同分享的方式,搭建能够正常的使用支付宝公司各类支付产品做停车等费用支付的环境,共同打造出一个国内领先的包含车位查询、预订、引导、反向寻车以及在线支付等功能于一体的“车生活”服务平台,双方在各自允许的范围内,进行数据的共享、分析以及一同探讨新的合作模式。通过与支付宝公司的合作,将有利于公司在国内购物广场及商业楼宇客户领域,为停车场用户和消费的人提供更加丰富便捷的小额快速支付和结算方式,同时向广大车主提供基于手机应用端的一揽子综合停车生活服务的便捷使用者真实的体验,从而提升公司终端产品和智能软件平台在上述领域的推广销售。2014年的年报披露,公司战略升级重要支撑的移动端应用“捷生活“APP正式上线

  天翔环境：大股东拟购环保巨头，再次股权激励大幅度的提高考核业绩光大证券：公司公告，实际控制人通过旗下在德国的SPV 与ALBA(欧绿保国际)签订两份《股权购买协议》，预计以超过3 亿欧元总对价购买对方旗下的再生资源和环境服务两大业务板块各60%股权。此次大股东拟收购的标的是德国欧绿保旗下的两块优质资产，欧绿保集团是世界十大环保集团之一，总营收超过30 亿欧元。此次大股东收购标的主体业务包括汽车拆解、电子拆解、塑料与纸张的收集分选、静脉产业园、固废管理综合业务等，其分选、拆解的技术和理念都是世界领先的，在欧洲尤其是德国处于绝对统治地位，目前对方已经跟国内较多城市有战略合作，未来亚洲尤其是中国将有较大的发展。同时上市公司与对方签订框架协议，在固废相关的技术和项目上展开合作。我们大家都认为通过之前的几次境外并购，已经在水处理、污泥、监测等环保细致划分领域具备从设备-工程-投资运营的一体化能力，现大股东依托自身能力收购国际领先的固废公司，一旦时机成熟后，有望推向长期资金市场，完善公司的产业链。

  2015年11月份,公司非公开发行股票事宜获发审委审核通过。调整后,公司向长城国融,光大资本,天风证券,东海瑞京—瑞龙11号及公司实际控制人邓亲华非公开发行不超3770.74万股募集资不超10亿元投向三项目(拟4.7亿元用于收购美国圣骑士公司80%股权及圣骑士房地产公司100%股权,3亿元用于专项偿还银行贷款及融资租赁款,2.3亿元用于补充流动资金)。美国圣骑士公司是全球著名的环保分离设备制造及环境治理工程服务提供商,其产品和服务大范围的应用于市政,石油石化,矿山,电力等领域的污水污泥处理处置,形成了包含高干度污泥脱水机,新型高效污泥浓缩机,污泥零能耗处理工艺等一系列具有世界领先水平的污水污泥处理处置设备及处理工艺。客户包含政府水务部门,大型环境治理服务集团,石油化工废水废油处理公司等,产品遍布美国,加拿大,德国,奥地利,瑞士,罗马尼亚,意大利,希腊,巴西,俄罗斯,香港,马来西亚,新加坡等国家或地区。截止至目前,美国圣骑士公司目前已签订在执行的产品制造订单达4000万美元,目前在跟踪的未来两年新建项目储备为3.2亿美元,按公司历史经验,中标率可达20%—25%,未来两年公司可获取订单6400万—8000万美元。

  安图生物：能力全面谋求化学发光领先，机遇难得打造免疫诊断龙头国金证券：2015 年中国体外诊断行业工业口径市场规模约 450 亿元左右，预计未来有望保持 15%-20%增速。免疫诊断在体外诊断市场中占比最大，依靠化学发光新技术的推动增长迅速，是一定时期内 IVD 行业成长的生力军和推动力。公司免疫诊断业务属于国内顶尖水准：公司是国内领先的免疫诊断和微生物诊断企业，其中免疫诊断业务贡献主要收入和利润。企业具有“酶联免疫+微孔板化学发光+磁微粒化学发光”的完整产品线，具备产品、渠道、客户三方面突出能力，优秀而全面。

  公司是国内化学发光领域有突出贡献的公司，产品优秀，渠道有力。磁微粒全自动平台推出后迅速放量，公司化学发光业务未来有望维持高增长，在这一广阔市场中进一步替代进口品牌，占据更大份额。公司代理试剂是优秀的重磅 IVD试剂品种，未来这一品种销售有望为公司业绩增长贡献额外弹性。

  圣阳股份：成立并购基金投资锂电池企业，完善储能产品线国金证券：公司公告拟与民生通海投资基金管理有限公司共同设立产业并购投资基金，以加快公司外延式发展步伐，基金总规模 10 亿元，公司参与 10%。基金成立后，拟与公司实际控制人、控制股权的人宋斌共同对两家锂电池公司( 实联长宜淮安、盐城)来投资，并已签署《股权投资框架协议》。公司是国内电力储能领域有突出贡献的公司，且已把储能业务列为公司未来核心发展趋势之一，公司原核心优势产品为铅酸、铅炭电池，而锂电池产品一直是公司相对的短板。储能商业化应用场景丰富(削峰填谷、调频调峰、电能质量改善等)，不同使用场景对电池性能要求也不一样，铅碳、铅酸、锂电都将有其“擅长”的目标应用市场，公司通过本次投资，将成功完善其储能电池产品线布局，逐步提升公司在全球储能市场中的竞争力。

  公司是国内最早自主研发和生产阀控密封式铅酸蓄电池的企业之一,专门干吸附式(AGM)、胶体(GEL)等新型阀控密封式铅酸蓄电池的研发、制造和销售。公司通信后备用电池的产销量位居行业前五名,新能源储能用电池的产销量位居行业前三名。同时公司也是国内较早开始做胶体电池研发技术、批量生产并将胶体电池推广应用的企业,在AGM电池和胶体电池方面拥有丰富的研发经验和多项技术成果,主导或参与了11项国家或行业标准的起草和制订。公司为山东省专利明星企业,目前拥有专利25项,其中发明专利4项。

  北京科锐：战略布局生物质发电，增量配网打开空间平安证券：入股瑞华股份，战略布局生物质发电。公司拟使用自有资金1003.5 万元认购瑞华股份(835223)定向发行的股份数量223 万股，占瑞华股份发行完成后总股本的比例不超过2.03%，每股认购价格为4.5 元。瑞华股份主营生物质发电，属受国家政策支持的新兴环保产业，目前盈利状况良好(2015 年实现盈利收入/利润为1.23 亿元/2092 万元)，拟通过定向发行股票不超过4003 万股、募集资金不吵1.8 亿元，大多数都用在扩大生产规模、优化财务结构。公司本次通过战略入股瑞华股份，开启了在生物质发电或者电源侧的布局，有利于业务线的拓展。

  公司专注于配电系统的技术进步,主体业务方向有两个,一是配电网故障处理,通过快速确定故障点,快速切断故障,隔离故障以及负荷转供,缩短配电网故障的停电时间。二是模块化变电站,通过对变电站进行模块化设计、制造和调试,缩短变电站建设周期。公司主要经营产品符合智能电网需要,销售遍及全国各个省市自治区,90%以上客户为各地供电公司。

  海康威视：三季报业绩恢复快速增长趋势华金证券：公司发布201 6年三季报披露201 6年前三季度营业收入实现211.36亿元，同比上升26.74%，毛利率41 .5%，同比小幅下降0.2个百分点，201 6年前三季度归属于上市公司股东的净利润48.50亿元同比上升28.65%。第三季度单季度公司出售的收益85.88亿元，同比上升24.81%，毛利率43.7%，同比显着提升3.8个百分点，第三季度归属上市公司股东的净利润22.43亿元，同比上升43.47%。公司预计201 6年全年归属于上市公司股东的纯利润是67.49-79.23亿，变动幅度为上升15% -35%。

  公司第三季度单季度毛利率水平为43.7%.同比和环比均出现了明显的回升，前三季度的整体毛利率水平也恢复到了41 .5%，毛利率水平的恢复既从侧面印证了公司产品结构的改善，又显示了市场之间的竞争状况的部分改善和公司在成本管控方面成果，我们预计公司货已经度过了艰难的时期，盈利能力的恢复将成为未来中期的趋势。

  当升科技：三季报绩预增超30倍，高镍三元材料加速投产华金证券：公司发布2016年前三季度业绩预告称，预计公司2016年前三季度归母净利润盈利范围为6000-6300万元，同比增加3057.40% - 3215.27%，其中，预计第三季度归母净利润盈利2350万元-2650万元，同比增长2391.78% -2709.88%。当升科技是我国的锂电正极龙头，在新能源汽车产销迅速增加的情况下，锂电正极材料业务将会持续增长。公司已完成海门一期和海门二期一阶段的高镍三元材料的产能扩建，目前高镍622材料产能已经达2700吨/年，海门二期二阶段设计产能4000吨622材料，预计于201 7年5-6月投产，该产线材料，预计于明年底完成研发，综合毛利有望进一步提升。

  公司于2015年9月1 1日完成了中鼎高科的并购，中鼎是一家从事生产销售多工位精密旋转模切设备的高新技术企业，该机械能够高效实现对复合材料的模切，可在消费电子、医药卫生、物联网RFID领域应用。中鼎2015-2017年承诺实现预测净利润，分别为3700万元、4300万元和4900万元，201 5年实现净利润3898.17万元超额完成，预计今年全年能达到之前预测的4300万元的净利润水平。新能源汽车快速地增长拉动锂电池正极材料的需求，公司产线不断扩产升级，毛利逐步提升，中鼎并表增厚公司利润。

  光线季度重点影片票房具弹性广发证券：公司 3 季报业绩增速符合我们预期。前 3 季度预计非经常性损益为 1.43亿，主要是 3 季度减持部分天神娱乐股份(减持完成后目前公司还持有天神 5.89%的股权，市值约 13.3 亿)。 预计 2016 年前 3 季度扣非后归属母公司净利润 4.17~4.47 亿，同比增长 166.7%~185.9%，预计第 3 季度扣非后归属母公司净利润 1.14~1.44 亿，同比增长 19.3%~50.9%。4 季度重点电影较多，票房具弹性，《从你的全世界路过》(截至 10 月12 日票房 6.95 亿)、《大闹天竺》(12 月 23 日上映，王宝强首部执导影片)、《捉迷藏》(11 月 4 日上映，霍建华+秦海璐主演，惊悚片)、《少年》(12月 9 日上映)，同时还引入日本 2016 年票房冠军《你的名字》(动画电影，截至 10 月 4 日票房 130 日元(约合人民币 8.6 亿)，有望于 4 季度上映。从行业看， 4 季度贺岁档多部重磅影片上映，有望提振目前低迷的观影热情。 目前确认档期的国产电影包括：李安新片《比利·林恩的中场战事》(11月 11 日)、《我不是潘金莲》(11 月 18 日)、《长城》(12 月 16 日)、《大闹天竺》(12 月 23 日)等。除此以外还有《奇异博士》《圆梦巨人》《机械师》《但丁密码》等好莱坞大片上映。

  公司内容端布局已处于领头羊，同时通过布局猫眼、齐聚等强势渠道，未来内容+渠道价值可释放空间大;未来公司还将继续致力于内容产业链深耕和延伸，打造国内领先的影视娱乐内容生态圈，成为综合传媒娱乐集团。